三季度报告工装家装承压明显中央空调市场进入冷静期
三季度报告工装家装承压明显中央空调市场进入冷静期
2022年1月-9月，市场规模增速不及去年同期。受和行业信心不足影响，家装零售市场整体的供求和成交均没有明显提升的迹象。据统计，增速远低于去年同期。虽然近期政策面有缓和、好转的趋势，但当前行业整体下行压力依然较大，地产成交或将继续下行，四季度市场能否回暖尚有待观望。
图 2020 年—2022 年 1 月—9 月中央空调零售市场增长率对比
图 2020 年—2022 年 1 月—9 月中央空调零售市场占有率对比
产品方面，多联机、单元机、两联供依然是家装零售市场三大主打机型。由于多联机在家装零售中占到较高的份额，价格的不断降低，使其比重随着市场的不断发展仍在提升。两联品凭借健康、舒适、节能环保等优势，在大平层、别墅改造等高端市场备受青睐，但是因为市场竞争不断加剧，产品利润减少，高端客户装修群体减少造成两联品高增长趋势难以为继。
品牌方面，品牌集中度不断上升，马太效应日趋凸显。日韩系品牌在家装领域有着较高的市场占比，大金、日立、东芝等品牌凭借长期积累的市场知名度以及品牌影响力，在家装领域占据着较为稳固的份额。三菱重工海尔、三菱重工空调、三星、LG、富士通将军、松下等品牌通过组合式营销方式，强化市场推广，成效较为显著。与此同时，国产品牌也在零售市场积极布局，美的、格力、海尔依托强大的渠道优势以及品牌拉力，线上线下活动并举，占有率保持稳定。此外，海信、天加、积微GCHV、奥克斯、TCL智能暖通等品牌也纷纷加大对零售市场的投入力度，取得了一定的成绩。欧美系品牌阵营中，江森自控约克、麦克维尔、特灵、开利等在户式水机方面占有率保持稳定。
区域方面，凭借深厚的经济基础，华东、华南区域仍然是家装零售市场主战场，各大品牌一直投入巨大。虽然华东区域在3月—5月因影响较为严重，可在第三季度逐步恢复，对零售市场的增长有一定促进作用。相比之下，中西部地区如华中、西南和西北等地的家装零售市场由于基数较小，随着各品牌对市场的精耕细作，在整体市场上的占比对比上年有了一定的提升，而东北地区因因素加上气候差异，零售占比收缩明显。
相比于上半年近4%的下滑幅度，第三季度工装市场的低迷程度进一步升级，造成前三季度的市场规模进一步下探。据统计，前三季度中央空调工程市场规模同比下滑7.11%。
图 2020 年—2022 年 1 月—9 月中央空调工装市场增长率对比
图 2020 年—2022 年 1 月—9 月中央空调工装市场占有率对比
首先，精装配套市场收缩。从2021年年中以来，不少知名房企纷纷暴雷，资金链断裂引起的连锁反应，让不少知名品牌在进行地产配套业务时更加谨慎，加之防控带来的未来经济不确定性增加，消费者买涨不买跌的心理预期，不少地产商为快速回笼资金，纷纷选择精装减配或者精装改毛坯。数据显示，2022年1月-9月，全国重点城新开盘建筑面积1.万㎡，全装修建筑面积1.23万㎡，同比减少20.25%；全装修建筑户数126.万套，同比减少.2%。
第二，公建项目市场企稳回升。由于的反复，财政趋于紧张，与往年同期相比公共建筑项目数量明显减少，但是三、四、五线城市的医院、学校等民生类项目有增无减，依然是当前地方投资的重点。
第三，细分市场增速回落。医药、化工、电子、多晶硅、新能源以及高端设备等行业细分领域所释放的市场容量依然被品牌所看好。但是，国内外政治经济环境所带来的诸多不利因素传导至行业，给三季度的细分市场带来明显压力，细分项目数量明显减少，从而形成了上半年细分市场高企，下半年明显回落的局面。
第四，中小型商业项目明显偏少。当前，国内经济环境下行压力大，民间投资者信心不足，连锁酒店、餐饮、KTV等项目数量明显降低，再加上多点暴发，增加了市场的不确定性，使民间投资更趋谨慎。
品牌方面，美的楼宇科技凭借在数据中心、轨道交通、工业地产、医疗卫生等领域的技术优势，以及深厚的渠道布局，位居工程市场k22位置；海尔凭借磁悬浮的引领地位在轨道交通、数据中心等新领域位居前列，以行业领先的物联多联机在工装市场开拓游刃有余；格力则在公共建筑领域有着不错的表现；天加聚焦绿色低碳发展，持续发力医疗卫生领域，项目业绩节节攀升；海信连续多年持续对工程市场加大投入，在公建项目市场取得不错的成绩。此外，积微GCHV、科龙中央空调、奥克斯、TCL智能暖通等在公共建筑商业项目上有明显应用，申菱、国祥、雅士、东元、堃霖、欧博等品牌在细分市场取得不错的表现。
日韩品牌方面，大金凭借强大品牌影响力，牢牢把握着高端地产配套市场；日立凭借先进的技术和灵活的政策，在地产配套领域实现较大突破；东芝凭借可靠的品质和先进的技术，不但在精装修配套市场频频中标，而且在中小项目市场与一些知名连锁机构签署战略合作协议，销量实现显著增长；此外，三菱重工空调、LG、三菱重工海尔、荏原、三星、富士通将军、松下等品牌在工程市场也有不错的表现。
欧美品牌方面，麦克维尔发力电子凭借能源化工、商业综合体等大型项目；江森自控约克在离心机市场的领先地位，频频中标能源项目、电子产业项目，深得客户青睐；顿汉布什、EK、西屋康达、克莱门特等品牌在医疗、工业细分行业也取得不错的成绩。